Por qué importa
Los datos de Omdia confirman que el ciclo de inversión en infraestructura IA no solo no se frena sino que se acelera. Google Cloud al 48% de crecimiento es una señal clara de que la demanda de compute para IA se está traduciendo en ingresos reales. Para inversores en el stack de infraestructura (NVDA, AVGO, ANET, VRT, CLS): la demanda es real y medible.
Qué vigilar
- Ritmo de crecimiento en Q1 2026: ¿se mantiene la aceleración?
- Distribución del gasto entre entrenamiento e inferencia
- Emergencia de alternativas a NVIDIA (AMD, chips propios de Meta/Google)
Contexto
Los hyperscalers (Meta, Microsoft, Alphabet, Amazon) prevén gastar colectivamente ~$700.000M en capex en 2026. NVIDIA reportó Q4 récord de $68.100M. El mercado de IA se proyecta en $2,52T para 2026 según Gartner.